天天房产9月4日讯，近期两机构均下调了新鸿基地产目标价，同时维持对新鸿基地产股票评级为“买入”。

据悉，交银国际发布研究报告，对新鸿基地产的评级维持为“买入”，目标价则从110.1港元下调至96.1港元。

同时，该行对新鸿基地产的每股资产净值预测调整为192.2港元，并按50%折让计算目标价。

报告中提到，新鸿基地产在2024至2026财年的营收、获利及毛利率可能会受到影响，原因包括开发利润率的下降以及在高利率环境下利息成本的提高。

另，该行预计，新地2024财年业绩维持稳定。因去年香港开发物业交付量基数较低，加上其余各线业务的复苏，预期2024财年收入同比增8.9%至约775亿港元，整体毛利率水平同比减约2-3个百分点至45%，预期核心净利润同比微降约7%至223亿港元。另外，相信公司预期全年分派比率会更接近40-50%之上限，预计全年股息将同比减约22%至约3.85港元。

该行相信，香港零售组合在下半财年将继续录得成长，加上内地租金增长，2024财年租金收入可达200亿港元。此外，相信除电讯业务外其余各线业务均会录得温和成长。

值得注意的是，8月12日，星展银行发布研究报告，对新鸿基地产的楼市表现进行了分析。报告中提到，新鸿基地产计划在2024财年下半年出售价值约150亿元的住宅物业，这些物业主要来自启德天玺·海、元朗YOHOHubII和屯门NOVOLand第3B期等项目。此外，中半山帝景园的出租单位拆售项目也在进行中。

星展银行在报告中还提到，新地推出的上海滨江凯旋门三期项目市场反应良好。

该行认为潜在的降息应有助提振市场情绪，如新地计划推售的住宅物业反应理想，应有助股价进一步上扬。该行对新鸿基地产的股票评级为“买入”，并将目标价由111.6港元下调至94.45港元。