天天财经讯，时隔一年多，郑州银行迎来了首位女行长。

根据该公司近日披露的公告，同意聘任李红为该行行长，待其任职资格经国家金融监督管理总局河南监管局核准后正式履职。

郑州银行的管理层在过去一年经历了较大的变动。去年2月，曾担任该行董事长一职12年之久的王天宇突然辞职，原行长赵飞于同年7月“补位”，后获批任职董事长一职，遂于同年8月正式辞去了郑州银行行长一职。此后其行长一职由副行长孙海刚代为履行。

若此次李红的任职资格审核通过，郑州银行的管理架构将调整为“一正四副”的行长团队，其中四名副行长分别是孙海刚、傅春乔、郭志彬、孙润华。

接任者李红拥有丰富的银行工作经验，是一位“老邮储人”。不过郑州银行近一年来风波不断，王天宇于今年11月中旬因涉嫌职务违法、涉嫌贪污、受贿、违法放贷已被“双开”。在经营和业绩方面，郑州银行面临着业绩大幅下滑、不良居高不下、常年不分红等多重问题。

多重挑战待破解

公开简历显示，李红出生于1970年10月，中国人民大学财务会计专业经济学学士，对外经济贸易大学高级管理人员工商管理硕士。2008年起其就职于邮政储蓄银行北京分行，任职时间长达16年，曾任计划财务部总经理、高级业务经理、党委委员、副行长、工会主席等职务，曾分管公司业务板块、金融同业板块、风险管理、授信审批、法律合规、运营管理、计财资负、办公室等前中后台主要工作。

综合来看，李红虽在一家国有大行履职但胜在深耕时间长，各方面均有历练且经验丰富。值得注意的是，董事长赵飞也属于国有大行“空降”至郑州银行。

根据公开资料，赵飞于2022年9月加入郑州银行，2022年11月-2023年7月担任该行行长，于2023年7月起担任董事长。在加入郑州银行之前，赵飞曾任中国农业发展银行平顶山市分行党委书记、行长。

郑州银行是全国首家“A+H”股上市城商行，但是因为近年来业绩下滑、连续不分红受到市场争议。如今两位新搭档接手郑州银行，需要面对多重挑战。

郑州银行今年前三季度营利双降：实现营业收入90.41亿元，同比下滑13.71%；实现归母净利润22.44亿元，同比下降18.41%。据东方财富Choice数据，郑州银行的业绩增速在A股42家上市银行中垫底，且是唯一一家营收、归母净利润降幅同时超过10%的A股银行。

事实上若综合梳理该行历年业绩情况可以发现，2012年-2022财年是王天宇担任董事长的完整财年，在此期间郑州银行实现了H股、A股上市，但郑州银行的业绩则由高速增长走向“断崖式”下跌，净利由正转负。

Wind数据显示，2012年-2022年，郑州银行营收同比增速由2012年的48.17%下跌至2022年的2.03%，其中增速最快的是2012年，达48.17%；增速最慢的是2021年，为1.33%。

从归母净利润看，在经历了2012年-2016年较为高速的增长后，郑州银行归母净利润陷入剧烈波动：2017年-2022年，这项数据增速分别为7.03%、-28.53%、7.4%、-3.58%、1.85%、-24.92%。2018年-2022年，郑州银行归母净利润增速均处于A股上市城商行后几位，其中2018年、2020年、2022年净利增速更是居A股上市城商行最末。

以2022年举例，当年前三季度郑州银行归母净利润增速还有2.15%，但到2023年3月底公布年报时，其2022年归母净利润增速断崖式变成了-24.92%，在42家A股银行中垫底。当时这份年报公布距离郑州银行公布王天宇辞职仅过去了七天。赵飞接棒后，郑州银行业绩不理想的情况并未改变，该行2023年归母净利润同比下降23.62%，位列A股银行倒数第二。

业绩增速垫底的原因，或许可以从利息净收入等方面窥见。截至今年9月末，利息收入占总营收的82%，仍是郑州银行的第一大收入来源。三季报显示，该行前三季度实现利息净收入73.85亿元，同比下降18.10%。非息收入方面，郑州银行实现手续费及佣金净收入3.5亿元，同比下降20.81%；投资收益10.24亿元，同比下降13.27%。

面对营收下滑，郑州银行也采取了相应举措。前三季度营业支出共计64.8亿元，同比下降6.56亿元，降幅9.19%。不过营业外支出为1377.1万元，同比增长94%。

郑州银行的经营困境还体现在不良贷款率居高不下。

截至今年三季报末，郑州银行不良贷款率1.86%，较去年底下降0.01个百分点，仍在42家银行中最高，较A股银行不良贷款率平均值1.17%高出0.69个百分点；拨备覆盖率166.23%，较去年底下降8.64个百分点。同期末，郑州银行关注类贷款76.6亿元，比去年底增幅3.78%；不良贷款规模71.2亿元，比去年底增加约3.8亿元，其中次级虽减少6亿元，但可疑类增加8亿元，损失类略增1.71亿元。

据Wind数据，郑州银行不良贷款率霸榜情况始于2023年末，并在今年一季报、半年报和三季报都“蝉联”榜首。细究该行半年报可以发现，其上半年对房地产公司的贷款占总贷款比例仅为7.76%，但产生了19.84亿元不良贷款，占不良贷款的28%，房地产业不良率同比增长0.38个百分点。

今年郑州银行披露了四场金融借款合同纠纷，诉讼对象包括鑫盈置业、康桥房地产、美景新瑞房地产、翰园置业等多家暴雷房企，涉案金额近28亿元。虽然四起案件郑州银行均胜诉，但这些暴雷房企已无力还债。郑州银行也在公告中表示，已对近28亿元贷款计提相应贷款损失准备。

赔偿金和罚款支出480万

据其三季报披露，郑州银行前三季度其他收益为3371.6万元，较去年同期的4981.9万元下滑32.32%，主要原因系“报告期内政府补助较去年同期降低所致”。

此外，该行前三季度赔偿金和罚款累计支出480.8万元，较去年同期的698.6万元下滑31.18%。从年内的罚单情况看，郑州银行共计收到14张来自国家金融监督管理总局的罚单，其中约57%的被罚事由与贷款相关，而贷款相关事项中又以“以贷转存”事由出现次数最多。

郑州银行的多年不分红问题一直被市场诟病，今年中期时该行曾因四年盈利未分红而卷入舆论漩涡，被中证中小投资者服务中心送达《股东质询函》。对于不分红的原因，郑州银行在今年6月曾公开回应，称包括盈利能力受到一定影响、进一步增强风险抵御能力、留存未分配利润用作补充核心一级资本。

截至9月末，郑州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.97%、11.08%、12.29%，较6月末分别下降0.29个百分点、0.34个百分点、0.39个百分点。该行三项资本充足率虽高于监管要求，但明显落后于A股银行均值。由于商业银行的规模扩张会消耗资本金，导致资本充足率下降，而分红会进一步降低核心一级资本充足率。在缺乏较好的外部性融资情况下，郑州银行很难兼顾规模扩张、分红与核心一级资本充足率的平衡。对于该行来说，一方面再不分红或将ST，另一方面资本充足率继续下滑，似乎陷入了两难境地。

有观点认为，郑州银行之所以未从内部提拔新行长，能是基于沉重的历史包袱和问题，想办法从外部引入人才、进行更大力度的变革才能奏效。对于董事长赵飞和新行长李红等高管层，不仅面临内部管理磨合的问题，还面临经营业绩如何“止跌回升”等压力。新的管理层团队能否扭转“烂摊子”局势挑战不小。