天天财经讯，8月中下旬，同程旅行APP悄然上线了一款名为“程信借”的个人信用贷款产品。综合网络各大社交平台及部分网贷贴吧消息看，该款产品被部分有网贷需求的用户誉为“对‘花户’和善的新口子”，据已经使用过的借款人反馈，“程信借”放款额度在2000元-5000元的居多。

今年315晚会上，同程金融App因“变相高利贷”被点名，将同程旅游的金融业务推上了风口浪尖。随后被苹果AppStore、应用宝、小米应用商店等平台紧急下架、自营渠道接连封禁。而此次悄悄上线的“程信借”，被外界质疑同程金融是否要卷土重来？

同程旅行要“自救”？

经实测发现，打开同程旅行APP并登录后，点击底部菜单栏“我的”后，可以在首屏发现“借钱”功能，页面显示最高可借20万元，年化利率（单利）为7.2%。点击“借一笔”后便跳转到借款详情页，借款周期最长可以分为12个月，线上申请需要填个人基础信息、身份认证和人脸识别等。

“程信借”的《平台服务协议》显示，其背后运营商为上海智立方信息技术有限公司（下称上海智立方）及其关联公司。上海智立方成立于2022年，系艺龙旅行成员，是一家以从事软件和信息技术服务业为主的企业，注册资本500万人民币。

从市场大环境来看，互联网公司涉足金融业务已成为趋势。一方面，这些公司希望通过金融业务挖掘现有流量的价值，增加用户粘性；另一方面，金融业务也是提高公司盈利能力的重要途径之一。

对同程旅行而言，在旅游行业竞争愈发激烈、市场日趋饱和的形势下，金融业务的引入有助于同程旅行构建更为完整的生态体系，进一步满足用户的多元化需求，同时还能借助金融业务的高毛利特性来提升盈利能力。

同程旅行想发展金融业务的野心始于2015年，当时公司就推出了专注旅游行业金融服务公司——同程金服，正式涉足互联网金融领域，并称拟投资15亿元，着眼于优化上下游产业链以及同程金融生态圈打造。

早在2022年，同程旅行就致力于打造“旅行+金融”的一体化产业链，当时公司入股同程金融旗下公司，以此加码金融布局。2024年2月，同程旅行还曾宣布出资11.5亿元进一步收购。而在此前，同程旅行的入口已经接入同程金融业务。

在业内人士分析，同程旅行上线个人信贷等金融业务更像是形势所迫下的无奈之举。经历了3·15晚会曝光至今，同程数科旗下的同程金融陷入了严重的信誉危机，至今仍在整改中。而且就在8月初，同程旅行宣布终止对同程数科运营主体广州旅金科技有限公司（下称广州旅金）11.5亿元的收购。

在此背景下，同程旅行App上线金融业务，除了寻找新的业务增长点外，也可能是为了弥补收购失败的部分损失，挽回在金融业务上的失利。

同程金融相关业务继续停摆

广州旅金是广州市萤火虫小额贷款有限责任公司（下称萤火虫小贷）的唯一股东，后者成立于2016年，主要业务是为旅游产业链上下游的企业或个人，提供便捷、有效的普惠金融产品。

同程旅行今年2月发布上述收购公告时，就有报道提及广州旅金在同程系的金融版图中扮演着关键角色，除了萤火虫小贷，旗下还包括广州旅金融资担保有限公司、上海滴水商业保理有限公司和深圳市泽众保险代理有限公司等涉金融业务的子公司。

从金融牌照布局来看，萤火虫小贷这张网络小贷牌照是同程旅行放贷的唯一渠道，也是其金融版图中最具价值的业务牌照。在同程金融“提钱游”业务中，也多次出现萤火虫小贷的身影。在授信环节，页面提示授信提供方为萤火虫小贷，用户也需要授权萤火虫小贷查询征信等。

彼时，同程金融App上线的“礼品卡和回收变现”模式就已经引发了强烈的社会质疑，一个多月后便迎来了央视315晚会的曝光。

据央视报道，同程金融“买礼品卡回收”的操作模式大致如下：公司设计一个礼包，定价为2448元，其中包含价值1800元的礼品卡以及价值648元的各类优惠券等权益。用户购买时可先不用付款，一个月后再支付。而1800元礼品卡卖给同程金融时需收取6%的手续费，用户只能拿到94%的现金即1692元，一个月后却需还款2448元，支出的756元实则就是利息，换算后年化利率极高。

根据当事人小李介绍，“网上说购买它的礼品卡，然后把礼品卡通过商城回收卖了，填写自己的收款账户，就把钱打给我了。”同程金融App为什么不直接贷款给消费者，为何要先买卡再回收再变现，才能让消费者拿到钱？同程金融由此被质疑存在通过层层套路变相引诱消费者借高利贷之嫌。

被央视曝光后，同程金融当晚就发布致歉声明。根据声明。同程金融的运营主体是上海旅济科技有限公司，股权关系显示该公司正是广州旅金的全资子公司。

截至发稿，同程金融官微最近动态还停留在今年3月16日，其在《客户服务说明》中表示“同程金融APP相关问题产品正在整改、升级进程中，可能会导致部分用户的线上功能暂时无法使用。”此后同程金融并未公布任何最新整改进展。

另外，各大手机应用商城也无法搜索到同程金融App，同程金融官方网站仍能打开，但申请开通借款输入手机号已无法获得验证码，扫描相关二维码也无法成功下载同程金融App。

7个月前，同程旅行还意图通过对同程数科的运营主体广州旅金做股权收购，以进一步加强其金融业务，但该计划如今未能如期实施。从同程数科方面来看，整改需要投入大量的时间和资源，导致收购进程拖延；其次同程金融的负面舆论可能会影响投资者对收购的信心，进而影响收购价格和条件；最后，整改期间同程金融的业务会受到限制，进而影响广州旅金的财务状况，这对收购的评估和定价也会产生不利影响。

同程旅行依赖流量输血

业绩创新高仍屡遭投诉

根据年报，同程旅行作为在线旅游龙头业绩表现十分突出。

2023年度实现营业收入首次超过百亿，达118.96亿元，同比增长80.7%；净利润15.66亿元，上年同期亏损1.64亿元，业绩大幅好转；经调整净利润为21.99亿元，同比增长240.3%，均创下历史新高。

同程旅行2023年经营业绩创新高的两个重要因素：一是公司完成对北京同程旅业投资集团有限公司、海南呀诺达圆融旅业股份有限公司的收购，分别持有其100%、57.2%股权。上述两家公司已于2023年12月1日起被同程旅行纳入合并报表范围。

第二，同程旅行2023年平均月付费用户同比增长39.1%至4130万人，年付费用户增长25.2%至约2.35亿人，创历史新高。交易额达到历史新高，为2415亿元，同比增长96.8%。

公司称旅游热情高涨环境下抓住机会，通过各种渠道提升用户参与度。维持与腾讯的战略合作伙伴关系，并深入其多样化场景，以拓宽接触用户的途径。持续投资腾讯生态系内的主要渠道，深化与QQ浏览器合作，为用户提供微信小程序上的旅游产品。2023年，同程旅行约80%的平均月活跃用户来自小程序。

换言之，同程旅行依流量“输血”，对腾讯存在高度依赖。

截至今年上半年，同程旅行实现收入81.1亿元，同比增长48.8%，经调整净利润12.2亿元，同比增长10.9%。尤其是今年第二季度，公司实现收入42.5亿元，同比增长48.1%，创下单季度收入规模历史新高；经调整净利润为6.6亿元，经调整净利润率为15.5%。

值得注意的是，在同程金融整改期间仍存在诸多业务纠纷案例和投诉，最近30天的投诉量达553条，其中“收取会员费”“高利贷”“暴力催收”等仍为投诉重点。

如8月下旬，有消费者投诉称“同程金融‘提钱游’说是收取会员费实际上收取的是砍头息”，该消费者表示，“在借款过程中，我被告知必须购买价值219元的‘钻石会员卡’才能进行借款，否则将无法获得放款。然而，所谓的‘钻石会员卡’实际为一种增信服务产品，并非真正的会员服务。以1000元借款为例，借款一个月到期后，除了需要支付实际产生的利息外，还需额外支付219元的会员费用。这导致实际到手的借款金额不足781元，而利率经过计算后远超国家规定的最高24%年利率。”

而针对同程旅行的投诉也不在少数，近30天内累计投诉量达2922条，涉及退款难、私自改签客户机票不予处理、虚假宣传导致预定的酒店与实际所得不相符等。

在央视曝光同程金融套路贷、高利贷、砍头息后，公司是否在确实内部进行了整改，整改效果如何外界不得而知。整体来看，同程旅行App上线个人信贷等金融业务表面上是业务拓展，但背后涉及品牌形象修复、业务多元化、监管合规以及市场竞争等多方面的考量。

但这种“曲线救国”策略能否奏效，可否帮同程旅行有效拓展金融业务还需继续观察。