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银行密集“补血”。根据安排,成都银行开启新一期二级资本债发行,并将于6月17日发行截止;浙江民泰商业银行则将在6月17日开始新一期二级资本债发行。财联社记者根据Wind统计,截至目前,年内银行发行二级资本债规模已超过去年上半年。
业内人士对财联社记者表示,银行资本补充来源可分为两种,一种是依靠自身盈利积累的内源性资金;另一种是通过二级资本债、永续债、可转债等外源性渠道。银行资本补充充分后,不仅能提升银行抵御风险的能力,满足监管的要求,同时也能增强银行进一步加大信贷投放、支持服务实体经济的能力。后续,预计各家银行根据市场与自身情况选择多元化的资本补充工具。
逾4780亿元年内银行发行二级资本债规模较上年同期增长明显
随着成都银行、浙江民泰商业银行、宁波通商银行等即将发行完毕新一期二级资本债,年内发行二级资本债的银行持续扩容。根据Wind统计,截至目前,年内已有超25家银行发行二级资本债,合计发行规模超过4787亿元,远超过2023年上半年的3115亿元。
其中,大行发行规模占比较大。数据显示,截至目前,年内共计有中国银行、农业银行、建设银行、交通银行四家大行,合计发行二级资本债3260亿元,其中,单家银行单次发行最大规模为350亿元。
对于年内银行发行二级资本债规模已超去年上半年的情况,光大银行金融市场部分析师周茂华对财联社记者表示,近年来,部分银行净息差收窄,导致利润增速放缓,对内源性资本补充构成一定压力,加之部分银行融资渠道相对窄,势必推动部分银行增加资本工具融资需求。另外,银行主动增加资本补充,以增强风险抵御能力,支持信贷扩张及满足相关监管要求等。
中国银行研究院高级研究员赵廷辰在接受财联社记者采访时也表示,今年以来银行二级资本债的较快发行,与当前银行业面临资本补充压力紧密相关。核心资本承压,这就更需要通过发行二级资本债支撑资本充足率,以满足监管对整体资本充足率的要求。
另外,赵廷辰进一步称,银行要为未来可能出现的不良贷款预做准备。近几年来商业银行加大力度稳经济,保持较高贷款增速。从历史经验来看,贷款投放提速后1-2年间,有可能出现不良贷款一定程度的反弹。要前瞻性地为未来不良贷款的升高做好准备,这就需要保持充足的拨备和资本缓冲。
涉及约20家二级资本债受中小银行“青睐”
赵廷辰对财联社记者表示,银行补充资本主要有几种途径。一是依靠利润积累。这是成本最低的资本补充方式,但目前受净息差收窄、银行利润增速放缓等影响,利润积累补资本途径面临挑战。二是通过新股上市或股票增发再融资,这也可以补充核心一级资本。但目前上市银行数量比较有限,大量中小银行未能上市。而且上市银行还普遍面临股价跌破每股净资产的问题,发行股票融资的效率低。三是发行二级资本债和永续债,这成为当前银行补资本的重要手段。
财联社记者发现,相比永续债,今年以来,发行二级资本债的中小银行数量远超发行永续债的数量。根据Wind统计,今年以来,截至目前,有6家中小银行已发行永续债,而同期发行二级资本债的中小银行则已有20家左右。如,安徽肥西农村商业银行6月14日发行完毕2亿元二级资本债,浙江兰溪农村商业银行2亿元二级资本债在6月7日发行完毕。
“二级资本债主要是商业银行补充二级资本的常规工具,同时,二级资本债属于资质良好的投资标的。”谈及二级资本债受到中小银行青睐,周茂华称,二级资本债工具发行程序相对简便,对发行的门槛低等优点,另外,近年来,国内监管部门支持符合条件的中小银行拓宽资本补充渠道。
展望后期,周茂华认为,综合考虑国内部分银行内源性资本补充能力偏弱,国内信贷需求稳步回升,融资渠道相对窄,不良资产处置力度不减等,预计后续部分银行资本补充需求仍偏强,资本补充较去年整体略升。“各家银行预计根据市场与自身情况选择多元化的资本补充工具。”