隔夜美股全复盘(1.15) | 禾赛大涨10%，获高盛大幅上调目标价至18.4美元

01 大盘

昨夜美股三大股指持续震荡。截至收盘，道指涨 0.52%，纳指跌 0.23%，标普涨 0.11%。美国十年国债收益率涨 0.167%，收报4.794%，相较两年期国债收益率差42.5个基点。恐慌指数VIX跌 2.5%至18.71，布伦特原油收跌 0.64%至80.37。现货黄金昨日涨 0.54%，报2677.39美元/盎司。美元指数昨日跌 0.4%，报109.18。

美国12月PPI数据不及预期，数据公布后，美元及美债收益率下挫，非美货币普遍拉升。美国12月NFIB小型企业信心指数录得105.1，为2018年10月以来新高。

韩国总统官邸外围军警批准公调处和警方入内。尹锡悦缺席弹劾案首次正式辩论。第二次公开辩论将于当地时间16日下午2时举行。据以媒：谈判进入“最后阶段”，加沙地带停火协议可能在14日达成。

02 行业&个股

行业板块方面，除医疗和通讯分别收跌1.03%和0.33%外，其他标普9大板块悉数收涨：公用事业、原料、金融、工业、能源、房地产、半导体、科技和日常消费分别收涨1.31%、1.24%、1.24%、1.18%、1.07%、0.86%、0.66%、0.26%和0.03%。

概念板块方面，航空ETF涨2.03%，旅行服务板块涨0.56%，高端酒店万豪涨1.52%，爱彼迎跌0.97%，挪威邮轮跌1.44%。太阳能板块涨0.18%。金融科技板块方面，PayPal收涨3.8%，NU跌1.53%。网络安全板块涨0.82%，SQ涨0.5%。

中概股多数收涨，KWEB涨2.73%。台积电涨 0.04%，阿里涨 1.42%，拼多多涨 2.24%，京东涨 4.04%，理想涨 2.81%，小鹏涨 6.77%，富途涨 3.34%，蔚来涨 0.49%，名创优品涨 2.37%，极氪跌 3.72%，EH涨 6.03%。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 0.48%，英伟达跌 1.1%，英伟达CEO黄仁勋本周将赴京沪深。微软跌 0.36%，谷歌跌 0.64%，亚马逊跌 0.32%，Meta跌 2.31%，特斯拉跌 1.72%，摩根士丹利重申特斯拉仍是“首选”，目标价从400美元上调至430美元。博通跌 0.26%，沃尔玛跌 0.81%，礼来跌 6.59%，礼来Q4业绩预期稍逊，2025年营收指引上限超预期；礼来计划以最高25亿美元现金收购Scorpion Therapeutics的实验性癌症疗法。PLTR涨 1.43%，APP涨 1.71%，AXON涨 1.96%。

HOOD涨5.48%，Robinhood将支付4500万美元以了结SEC指控。ARM涨2.18%，Arm计划将其芯片设计授权费用大幅提高300%，并考虑自主研发芯片。 

03 每日焦点

1、禾赛获高盛大幅上调目标价至18.4美元

1.14 高盛发表最新研报称，大幅上调禾赛目标价至18.4美元，并予“买入”评级。高盛预计，从2025年起，导航辅助驾驶(NOA)的应用将开始腾飞。同时，低成本激光雷达产品的推出，将大力推动大众市场车型对于激光雷达的使用。高盛认为，激光雷达行业领军企业禾赛自2025年起，将进入下一代新产品ATX的收获阶段，在三年的周期内推动营收加速增长，预计在2024年至2026年non-GAAP净利润复合年增长率达381%。

华尔街日报：特朗普第二任期化石燃料与电动汽车政策将大改

1.15 据华尔街日报报道，当选总统特朗普正筹备一系列行政命令，旨在推动美国化石燃料产业发展，并推翻其前任对美国推广电动汽车的举措。石油行业游说人士称，在下周一就职后，特朗普预计将指示相关机构着手取消拜登总统对海上及联邦土地钻探的限制。在其他政令中，他计划推动撤销被他称作 “电动汽车强制令” 的汽车尾气排放标准，并恢复对美国天然气出口工厂的审批。据行业游说人士透露，特朗普的过渡团队已与石油行业部分人士探讨了他第二任期的意向。这些计划尚不稳定，可能会有所变动。

2、Arm拟将芯片设计授权费用大幅提高300% 并考虑自研芯片

1.14 据路透，芯片设计商Arm正在制定一项长期战略，计划将其芯片设计授权费用大幅提高300%，并考虑自主研发芯片，以与其最大的客户展开竞争。根据文件显示，Arm的计划在早期阶段被称为“毕卡索”项目，该计划至少可以追溯到2019年，目标是在约十年内将智能手机年收入增加约10亿美元。Arm计划透过提高客户为使用其最新计算架构Armv9的芯片设计现成部件支付的每芯片专利费用来实现目标。

3、特朗普顾问研究渐进式加征关税：每月提升2%-5%

1.14 媒体引述消息人士称，美国候任总统特朗普的经济团队讨论渐进式加征关税的方案，以强化谈判筹码及避免引发通胀突然急升。该经济团队成员包括候任财长贝桑(Scott Bessent)，候任国家经济委员会主任哈塞特(Kevin Hassett)，候任国家经济顾问委员会主席Stephen Miran等人。

消息人士称，有成员提出，特朗普政府可用每月提升2%至5%的渐进模式，最终向所有进口货加征10至20%关税。同时，特朗普是可引用《国际紧急经济权力法》(International Emergency Economic Powers Act)赋与的权力，以总统行政命令颁布，毋须国会批准有关行动。有关讨论仍属初步阶段，暂时未有提交至特朗普考虑。

特朗普在竞选总统时提出向所有进口货加征关税的构思。他在11月胜选后，12月初提出率先向加拿大及墨西哥进口货征25%关税的说法。

4、礼来预期Q4营收低于此前指引且逊于市场预期

1.14 礼来公司公布，预计2024年第四季度营收将达到约135亿美元，较公司近期发布的预期区间低端少约4亿美元，分析师预期为139.3亿美元。该公司预计2024年全年营收将达到约450亿美元，较公司此前预期区间中值高出40亿美元，分析师预期为454.7亿美元。另外，礼来预计2025年营收将在580亿至610亿美元之间，分析师预期为584.4亿美元。公司表示，Mounjaro和Zepbound销售趋势向好，2025年上半年GLP-1药物供应量将增加60%以上，并有多款新药上市助力业绩增长。预计2025年收入增长将来自新药JAYPIRCA、EBGLYSS、OMVOH和KISUNLA。

辉瑞CEO称“全力以赴”开发实验性减肥药

1.14 美国制药商辉瑞公司首席执行官Albert Bourla周一在摩根大通医疗保健会议上表示，该公司正“全力以赴”开发其实验性减肥药，并一直在招募该领域的更多专家。Bourla表示，这些专家正在帮助辉瑞做出更好、更合理的决策，该公司可能会在今年下半年开始对其GLP-1R小分子激动剂Danuglipron进行后期研究。经过大量实验后，辉瑞预计将在几个月内获得剂量测试研究的数据。通过这款药物，辉瑞公司旨在为患者提供一种更方便的、替代注射剂的口服药物——目前这两种药物在减肥治疗市场上占据主导地位。

5、SpaceX即将进行两项发射任务

1.14 SpaceX官网显示，公司计划于1月15日星期三在佛罗里达州发射猎鹰9号，将萤火虫航天公司的“蓝幽灵任务1号”送入月球。此次任务还搭载了ispace公司的“坚韧号”月球着陆器。发射时间定于美东时间凌晨1点11分（北京时间下午2:11）。如有需要，1月16日星期四美东时间凌晨1点09分（北京时间下午2:09）有备用机会。此外，公司计划于1月14日星期二在加州发射猎鹰9号，将“运输者-12”号送入低地球轨道。发射窗口在太平洋时间上午10点49分开放（北京时间次日凌晨2:49），持续时间为27分钟，如有需要，在1月15日星期三的同一时间还有一个备用机会。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）21:30 美国12月CPI