天天财经讯，时隔两年，陕西秦农农村商业银行股份有限公司（下称秦农银行）7.25%股权再度上架拍卖。

据西安市中级人民法院公告，该批股份将于10月31日10时至11月1日10时（延时除外）在淘宝网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖，起拍价为11.58亿元，相当于1.81元/股。这是继2022年上半年之后，该笔股权时隔两年半再次出现在法拍市场，起拍价较上次上涨近70%，竞得者有望直接谋得该行第六大股东之位。

秦农银行成立于2015年5月28日，是在原西安市城六区农村信用合作联社基础上，以新设合并方式组建的一家省级农商银行。截至2024年6月末，注册资本88.26亿元，全资控股两家县级农商银行。

牵出隐秘股东变局

从持股详情上看，此次拍卖秦农银行股份占出质人金花投资控股集团（简称金花投资）持股比例7.25%，且已质押给国民信托。

需要指出的是，这6.4亿股份虽明面上登记在金花投资名下，但实际上为金花投资代持，真正的神秘主人是另一家民营企业——陕西和谐投资股份公司（下称陕西和谐）。

金花投资集团曾是知名民营企业，但2022年初因合同纠纷被债权方申请破产。秦农银行2023年年报披露，截至2023年末，金花投资集团持有的这6.4亿股股份已全部质押给国民信托有限公司，2019年开始，该股权被西安、北京、石家庄、成都等多地法院轮番冻结。

陕西和谐由包括彬县煤炭有限责任公司（下称彬煤公司）、东岭集团股份有限公司（下称东岭集团）等十多家陕西大型民营企业共同出资组建，号称陕西最大的民营投资集团。

2015年，和谐投资以24.66亿元的巨资入股秦农银行，成为其重要的股东之一。根据秦农银行2020年年报的披露，和谐投资直接持有该行7.6亿股股份，持股比例高达8.68%，稳居第三大股东之位。此外，和谐投资还通过第六大股东金花投资和第七大股东西安协和置业股份有限公司（简称“西安协和置业”）间接持有秦农银行的股份，分别为6.4亿股和4.27亿股，占比分别达到7.31%和4.87%。因此，这三大股东合计持有秦农银行18.27亿股股份，持股比例高达20.86%，远超其他股东，显示出其在秦农银行中的显著地位和影响力。

根据监管规定，中小商业银行必须确保股权结构透明，不得存在隐形股东或股权代持情况，且主要股东（含战略投资者）的持股比例通常不得超过20%的上限。

秦农银行在其2021年年报中透露，至2021年底，和谐投资与西安协和置业已从该行前十大股东名单中撤出。在此背景下，前十大股东中仅剩金花投资作为第六大股东，其代持的秦农银行6.4亿股股份，占总股本的7.25%。

目前秦农银行第一大股东为陕西财金，持股9.14%。从秦农银行2023年末股权结构看，若此次秦农银行6.4亿股股份被成功拍出至国有资本手中，陕西和谐股本将全部出清，秦农银行前12大股东中，除两家区域农商行外，民营资本将仅剩秦煤实业一家。

不良贷款率升至2.23%

2023年末，秦农银行的资产总额达到了4441.19亿元，负债总额为4253.52亿元，存款和贷款总额分别为3334.9亿元和2201.42亿元。进入2024年，该行的资产规模继续增长。截至2024年6月末，秦农银行资产总额为4608.33亿元，较上年增长了5.34%，负债总额为4381.51亿元，增长了2.44%。

从资产质量的视角观察，截至2024年中期，秦农银行的不良贷款率已上升至2.23%，与年初的2.15%相比，增加了0.08个百分点。事实上，自2023年以来，秦农银行的各季度不良率就呈现出整体上升的趋势。

具体来说，2023年一季度，该行的不良贷款率为2.03%，尽管2023年中期微降至2.02%，却并未能阻止后续不良率的持续攀升。2023年三季度，不良贷款率已经上升至2.2%，而到了年末不良贷款率为2.15%，略低于三季度，但仍然高于年初水平。进入2024年，这一趋势并未得到扭转，一季度不良贷款率为2.22%，中期则进一步上升至2.23%。

特别值得注意的是，房地产业作为秦农银行贷款的第三大行业，其不良贷款率却位居各行业之首。2023年末，房地产业的不良贷款率达到了6.19%（基于单体监管报表口径），较上年末上升了0.16个百分点。此外，2023年，秦农银行的最大十家客户贷款比例虽有所下降，但仍高达66.40%，而单一最大客户贷款比例更是达到了8.48%。