日本货币对美元一度暴跌0.6%，至160.72日元兑换1美元，超过4月份官员在市场上干预的水平，刷新1986年12月以来最低纪录。对欧元而言，日元在周三跌至历史最低点。今年日元对美元已贬值超12%，提高了进口商品价格，损害日本消费者利益，在企业中引起不安。

据悉，日本和美国货币政策差异是推动日元对美元持续大幅贬值的根本原因。美国联邦储备委员会官员日前讲话中对降息持谨慎态度，使市场对美联储降息预期推迟。而日本央行本月公布的减少购买国债计划不及市场预期，维持宽松货币环境，投资者预期日美利差仍将持续，导致抛售日元买入美元操作增多。

日本财政部副部长兼货币事务主管官神田正人周三表示，官员们正以高度紧迫感关注外汇市场，并将在必要时采取适当措施。但日本的借贷成本仍接近零，给日元施加压力。下一个大的压力点可能来自周五公布的美联储青睐的美国通胀指标。

美国将日本列入外汇行为“监控名单”

富国银行驻伦敦的宏观策略师埃里克·尼尔森表示，日本财政部的言论表明他们越来越担忧，预计官员们会在货币贬值到1美元兑165日元的水平时才会进入市场。日本此前支持本国货币市场的举措已引起海外关注，美国财政部上周将日本列入外汇行为“监控名单”。

上月底公布的数据显示，日本当局在一个月内总共花费了创纪录的9.8万亿日元（约合622亿美元）来支撑日元汇率。但花旗估计，日本仍拥有2000亿至3000亿美元的弹药，可以为潜在的干预行动提供资金。

尽管美国未将日本列为汇率操纵国，但表示干预应在特殊情况并经事先协商后进行。周五的美国数据可能会缓解日元压力，经济学家预测核心个人消费支出将会放缓，加强美联储今年降息的理由。

日元兑美元汇率可能会跌至170

市场预计，由于美联储今年降息可能性减弱，日元的弱势可能延续。日本财务省副大臣神田真人表示，将根据需要采取适当措施处理外汇问题，但投资者并不意外，日本政府除喊话外无实质救市政策。

本周一，神田真人表示政府准备“随时”采取适当措施防止外汇市场过度波动。4月底5月初，日本财务省动用超9.8万亿日元干预日元走势。随后，日本内阁官房长官林芳正表示将密切关注汇率走势并做出适当反应，称美国将日本列入汇率观察名单的决定对日本汇率战略无影响，但喊话未奏效。

三井住友DS资产管理公司表示，日元兑美元汇率可能会跌至170。从事日元交易25年的ATFXGlobalMarkets分析师尼克·维达乐认为短期干预根本不起作用，看跌日元押注的核心是日美利率差距。富国银行驻伦敦宏观策略师埃里克·尼尔森表示日本财务省近日言论暗示担忧加剧，但非立即干预。

除日本财务省可能直接干预日元走势外，日本央行何时加息成为市场关注焦点。本周五，东京6月份CPI数据将公布，分析师预计整体和核心CPI都将上升。Fxstreet分析师凯瑟琳·布鲁克斯指出，日元疲软源于日美利差巨大，若想让日元走强，可提高利率使政策正常化，因日元疲软正打击日本家庭，日本当局须应对通胀和消费压力。