天天财经讯，截至4月10日，15家港股上市城商行（即将退市的锦州银行除外）已悉数披露2023年年报。

透过扫描，既有徽商银行这样营收居首、唯一归母净利润突破100亿元的“优秀生”，也有七家银行遭遇“滑铁卢”，成为营收净利双降的“吊车尾”，其中江西银行的归母净利创上市以来最大跌幅。

新任董事长的尴尬：净利润大跌33%

江西银行的前身为南昌商业银行，2015年12月，南昌银行吸收合并景德镇市商业银行后正式更名为江西银行，是江西省唯一一家省级法人银行。2022年8月25日，曾晖走马上任，成为江西银行第二任董事长，这是她掌舵后交出的首份完整的年度成绩单。

去年全年，江西银行的营业收入达到112.97亿元，较前一年减少了14.17亿元，同比下降11.15%。这个数据在15家港股上市城商行中位列倒数第二，仅好于盛京银行；归属于本行股东的净利润为10.36亿元，同比下降33.13%，在港股上市城商行中还是位列倒数第二，仅好于九江银行。

10.36亿元是什么概念？2016年是江西银行的首个完整会计年度，当年实现净利润16.37亿元。也就是说，江西银行去年的净利润还不如八年前，比成立后的首个年份还低37%。

江西银行2018年6月上市至2022年，其营业收入增长率波动明显，分别为20.08%、14.12%、-20.59%、8.35%、14.08%。相对应的净利润增长率也呈不稳定态势，分别为-4.6%、-24.98%、-9.33%、11.36%、-25.15%。梳理下来其净利润至今已有5次下滑，而去年首次跌幅超30%，创上市以来最大跌幅。这份业绩对曾晖来说无疑是一次极大的压力测试。

业绩为何下滑明显？

江西银行在年报里给出的解释是受市场利率下行影响。去年该行的利息净收入是87.71亿元，同比减少了8.53亿元，占总营收的77.65%，同比下降8.86%。江西银行表示主要受两方面影响，一是受存量浮息贷款重定价和贷款收益率下降的影响；二是为兼顾安全性与效益性需要，增配低风险、流动性高的国债、政金债等资产，调降风险较高的资产，市场利率在较长时间内低位运行，投资收益率有所下降。

非利息收入方面，2023年江西银行金融投资所得收益净额为15.17亿元，同比下降28.77%；手续费及佣金净收入为5.22亿元，较前一年少了1.20亿元，降幅达18.76%；交易净收益为1.03亿元，同比下降15.25%；其他营收收入为3.84亿元，同比上涨94.94%。

截至到去年底，江西银行的资产总额增至5523.5亿元，同比增长了7.13%，但10.36亿的净利润使总资产回报率（ROA）仅为0.20%，远低于同业。再往前数，2019年-2022年，ROA分别为0.48%、0.42%、0.44%、0.31%；2019年-2023年的权益回报率（ROE）分别为6.15%、5.33%、5.74%、3.62%、1.76%，连续五年未能触及0.6%和11%的监管标准。

资本充足率、拨备覆盖率双降

银行的资产质量也是市场关注的焦点。

2022年时，江西银行的不良贷款余额规模在江西省四家城商行中最大，达到67.81亿元。不良贷款增加余额也是江西银行最多，达27.07亿元，增幅达66.45%。不良率方面江西银行变动最大，同比增长了0.71%。

国家金融监督管理总局披露的数据显示，截至2023年末，银行业金融机构不良贷款率1.62%。在16家港股上市银行中有12家高于行业平均值。最新数据显示，2023年年末江西银行的不良贷款总额为72.99亿元，不良率为2.17%，较前一年微降0.01个百分点，但仍然处于较高的水平。

按产品类型划分，截至报告期末，公司垫款和贷款较上年末增加305.93亿元，增长16.16%；公司贷款和垫款的不良贷款比率达2.79%，较上年末减少0.23个百分点。公司不良贷款金额同比增加4.21亿元。个人贷款和垫款较上年增加21.31亿元，增长2.55%；个人贷款和垫款不良贷款比率达1.36%，较上年末增长0.08个百分点。票据贴现较上年末减少73.15亿元，降幅达18.99%。

截至报告期末，江西银行的逾期贷款总额为122.73亿元，较上年末减少25.49亿元。逾期贷款占贷款总额的比例为3.64%，较上年末下降1.12个百分点。从逾期期限看，逾期1年以内的贷款较2022年有所减少，而逾期超过1年的贷款占比则增加了0.8个百分点。

拨备覆盖率为177.16%，较前一年末下降了0.89个百分点。2.17%的不良贷款率和177.16%的拨备覆盖率，均劣于上市银行平均水平。

资本充足率方面，该行核心一级资本充足率为9.37%，一级资本充足率为12.37%，资本充足率为13.55%。与2022年同期相比，核心一级资本充足率下降了0.28个百分点，后两项指标分别下降了0.45个百分点。

内控塌方：前董事长贪腐出镜忏悔

江西银行是江西首家上市的金融企业，2016年、2017年江西银行的净利润增速分别为111.94%、74.99%，呈现“大干快上”之势，以尽快实现上市目标。然而上市之后业绩迅速变脸，业绩不理想的背后，是江西银行内控问题频发。

今年1月，已经落马一年多的江西银行首位董事长陈晓明，在江西卫视反腐专题片中出镜忏悔，称“（自己）贪大求快，目的是在社会上有影响，我个人在江西银行有权威，以权谋私的机会也就更多了。”

陈晓明曾在江西银行掌舵时间超6年，直至2022年2月因个人原因辞职，辞职后次月就因涉嫌严重违纪违法被查。在双开通报里，陈晓明被指将江西银行视为“私人领地”，视国有金融资产为个人“掘金池”，“政绩观扭曲，好大喜功”。

据中纪委官网2023年3月末披露数据显示，2022年5月以来，江西省纪委监委在查办陈晓明等系列腐败案件过程中帮助江西银行止损挽损11.6亿元。其中现金收回7.3亿元，增加抵押物4.3亿元。

陈晓明离职后，江西银行董事会进行了大调整。2022年年初，曾晖和骆小林分别担任江西银行的党委书记和党委副书记职位；2022年8月起，曾晖任董事长职位，骆小林任副董事长、行长职位。陈晓明被查后不久的2022年5月，江西银行副行长、董秘徐继红被查；三个月后，江西银行萍乡分行原行长冯亮涉嫌严重违纪违法被查；同年11月，原南昌银行党委委员、副行长、江西银行原资深顾问黄文杰涉嫌严重违纪违法，主动投案。同一年，江西银行的执行董事、独立非执行董事、监事、外部监事均进行了替换。

江西银行内控问题的另一个表现是频繁领罚单。除了陈晓明等人违规造成的罚单以外，2023年江西银行因多项违规行为被监管机构累计罚款1160万元。

曾晖在2023年财报“董事长致辞”中提到，过去一年该行重塑合规管理架构，加强合规文化宣教，及时捕捉违规行为苗头和风险隐患，推动合规管理向“抓前端、治未病”转型。2024年将锚定“两稳两进三提升”年度目标，努力在服务现代化产业体系建设和数字全面赋能上取得新进展。

在被监管处罚的同时，江西银行的另一些尴尬也暴露在了镁光灯下。

去年年底，一则“江西银行8000万股权遭遇三度流拍”的消息曾引发业内外的关注。2023年11月27日，阿里资产处置平台显示，赣州银行南昌分行对8000万股江西银行股权的公开挂牌竞价因无人出价而失败。此次江西银行股票挂拍起始价约1.63亿元，折合每股价格约2.04元。事实上，早在去年11月21日、11月23日，上述股票曾分别以2.33亿元、1.86亿元的起始价拍卖，最终均流拍。

江西第一大上市城商行的股票无人问津，侧面反映了其流动性的低迷，背后说明江西银行经营业绩难以获得投资者青睐。从去年9月以来，该行的股价始终在一港元以下徘徊，沦为“仙股”。

从行业自身发展角度看，江西银行重点还是要考虑如何在差异化以及特色化服务下，提升自身的经营水平和竞争力，吸引更多投资者的关注。