天天财经讯，2025年开年，国家金融监督管理总局官网公布的保险业首张百万级罚单，“花落”北大方正人寿保险有限公司（下称北大方正人寿），该罚单由上海金融监管局开出。

具体来看，北大方正人寿因“编制虚假的财务报表、欺骗投保人、编制虚假的客户信息”，领到一张235万元的罚单。公司时任总经理助理林军和网电融合中心总经理陈红星，分别对“编制虚假的财务报表”和“欺骗投保人、编制虚假的客户信息”负有责任，除警告外依次被处以10万元、14万元罚款。

在保险业，北大方正人寿所犯的上述“三宗罪”均是违法违规的重灾区。据媒体不完全统计，截至2024年三季度末，金融监管总局全系统针对保险业开出的罚单总额达2.63亿元，罚单金额较上年同期的2.46亿元同比增长6.9%，涉及1274家次机构及个人。财务数据记载不真实、虚列费用、编制虚假材料、欺骗投保人、返佣依然为高发顽疾的同时，朋友圈销售误导、出租许可证等违规行为也有所抬头。

和自身过往罚单相比，北大方正人寿这次的被罚金额激增。根据国家金融监督管理总局官网披露的历史公示，北大方正人寿及相关责任人在2023-2024年累计收到7张罚单，总罚款金额约在35万元。

业内人士分析，北大方正人寿编制虚假的财务报表的原因，从财务角度剖析或是出于公司的业绩压力，试图通过在数据上的“美化”来“饮鸩止渴”。而欺骗投保人的行为则是置消费者的权益于不顾，从长期看会使公司声誉受损，引发大量投诉进而动摇业务开展的稳定性。从两名相关责任人被处罚，不排除公司内部治理的严重失效，从决策层到执行层或均默许不当行为的发生。

北大方正人寿于2002年11月28日正式成立，最初名为海尔纽约人寿，由青岛海尔投资和美国纽约人寿保险公司（下称纽约人寿）各持股50%合资成立。2010年底纽约人寿退出，日本明治安田生命入股，持股比例为25%，公司更名为海尔人寿。

然而仅仅过去两年，公司绝对控股权再次易主。海尔将51%的股权转让给北大方正集团，后者成为这家保险公司的第一大股东，海尔人寿也随之改名为“北大方正人寿”。随着2020年北大方正集团破产重整，平安人寿开始接手。2022年北大方正集团所持股权获批转让给新方正集团，平安人寿为新方正集团控股股东。

目前北大方正人寿的股东分别为：持股51%的新方正控股发展有限责任公司、持股29.24%的明治安田生命保险相互会社和持股19.76%的海尔集团(青岛)金盈控股有限公司。

股东频繁更替所带来的后果，最直观的体现便是在业绩上。

自2009年起，北大方正人寿保费收入始终处于增长状态，2016年突破10亿，达到15.4亿元。2017年-2023年保费收入分别为20.34亿元、20.91亿元、28.64亿元、29.14亿元、37.25亿元、41.91亿元、48.59亿元，保持逐年上升态势。

但利润表现却不太稳定。自2012年更名至2016年，北大方正人寿分别亏损1.07亿元、0.65亿元、0.38亿元、0.36亿元和1.14亿元，直到2017年才迎来首次扭亏为盈，此后步入连续三年盈利期，分别盈利0.35亿元、0.38亿元、0.086亿元。2020年公司业绩再次急转直下，净亏损10.08亿元；2021年扭亏为盈，净利润1.56亿元；2022年和2023年再度分别亏损8.09亿元、14.39亿。

根据公司官网披露的最新《2024年第3季度偿付能力报告摘要》，报告期内其累计实现保险业务收入41.52亿元；实现净利润-8.59亿元。其中第三季度单季实现保险业务收入10.56亿元，净亏损2.77亿元。若无意外，2024年全年的净利润或也将为“负数”。

销售渠道的部署也可体现股东频繁变更带来的后遗症。

分季度看，北大方正人寿2024年前三个季度的综合退保率分别为0.92%、1.70%和2.41%。分产品来看，聚宝盆终身寿险(万能型)、鑫禧人生年金保险(分红型)和安行保两全保险B的退保金额居前三，年内累计退保分别达6215.15万元、8225.34万元和3891.20万元。

此外，综合退保率居前三位产品分别为：北大方正人寿爱无忧(银发版)恶性肿瘤疾病保险、尊享守护两全保险(C款)、北大方正人寿附加健康保(臻享版)重大疾病保险，年度累计退保率分别为1.81%、249.83%和1.81%。

偿付能力方面，自2022年年末北大方正人寿就陷入偿付能力不达标的困境中，随后开始推进资本补充。2023年第三季度末，公司核心、综合偿付能力充足率一度跌至负值。不过2023年9月，北大方正人寿发布增资公告称拟增资17亿元。增资事宜在年末获得监管机构批准。

伴随增资到位，北大方正人寿2023年第四季度核心、综合偿付能力充足率回升至82.28%、133.62%，风险综合评级为D。2024年一季度两指标有所下滑，分别降至75.89%、125.41%。至2024年三季度，上述两项指标再次下滑，分别跌至63.16%和118.00%。

根据《保险公司偿付能力管理规定》，核心偿付能力充足率衡量保险公司高质量资本的充足状况，不得低于50％；综合偿付能力充足率衡量保险公司资本的总体充足状况，不得低于100％；风险综合评级衡量保险公司总体偿付能力风险（包括可资本化风险和难以资本化风险）的大小，不得低于B类。而北大方正人寿2024年一季度公司风险综合评级结果为D；2024年二季度公司风险综合评级结果为C。

2024年8月，监管部门核准了曾在平安人寿工作长达28年的韩光的任职资格，这是北大方正人寿12年来首次更换总经理。北大方正人寿在官网公开表示，“韩光先生拥有丰富的保险行业管理经验，全局驾驭能力强，业绩突出，具备优秀的组织管理能力和业务开拓能力。”

此次人事调整被业内认为是北大方正人寿经营转向的重要转折点，背后凸显的是平安人寿加强对北大方正人寿内部管理，加快其风险出清进程，引导偿付能力及盈利能力双下行的北大方正人寿回归经营正轨。