天天财经讯，据天眼查信息显示，中国平安保险（集团）股份有限公司（下称中国平安）全资子公司——深圳平安金融科技咨询有限公司（下称平安金融）近日转让广州平安好贷小额贷款有限公司（下称平安好贷）100%股权，受让方为上海耳序信息技术有限公司（下称上海耳序）。

这意味着中国平安又出清旗下一家小贷公司股权。

平安好贷遭中国平安清盘退出

2015年9月，广东省金融办同意平安好贷等三家小额贷款公司设立资格备案，同年10月19日平安好贷正式成立。天眼查“股东信息”一栏显示，平安金融于2025年1月9日退出，新增上海耳序为股东并全资持股。

此次并非中国平安首次出售小贷牌照。2022年12月，广东明珠互联网小额贷款有限公司发生股权变更，全资股东平安金融退出，明珠数字科技股份有限公司和上海晓途网络科技有限公司“接盘”，分别持股60%、40%。

同样在2022年，平安普惠相继注销了湖南平安普惠、深圳平安普惠的小贷牌照。目前，湖南平安普惠小额贷款公司和深圳市平安普惠小额贷款公司也均注销。平安普惠由平安陆金所控股旗下的融熠有限公司实际控制，而平安陆金所是中国平安的子公司。

平安普惠旗下仅剩的一张网络小贷牌照在重庆金安小额贷款有限公司（下称重庆金安小贷），2022年9月，重庆金安小贷变更了经营范围，将展业范围由全国调整为重庆。

2024年12月20日，这最后一张小贷牌照也已注销——重庆金安小贷更名为重庆昱合翱商务信息咨询有限公司，其经营范围也发生了变更，由“在重庆范围内开展各项贷款、票据贴现、资产转让和以自有资金在全国范围内进行股权投资”变更为“社会经济咨询服务；信息咨询服务；信息技术咨询服务”等。

有专家表示，中国平安退出小贷业务的主要原因包括防范金融风险、聚焦主责主业以及响应监管要求等。

业绩方面，截至2024年三季报，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润1138.18亿元，同比增长5.5%；归属于母公司股东的净利润1191.82亿元，同比增长36.1%；营业收入8618.17亿元，同比增长8.7%。其中寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务实现增长，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1196.51亿元，同比增长5.7%。

平安好贷的“接盘方”上海耳序是上海紫河信息技术集团有限公司（下称上海紫河）全资子公司，而上海紫河是信也科技集团（下称信也科技NYSE：FINV）SEC架构中的重要主体，旗下拥有产品“KOO钱包”。

综合KOO钱包官网和APP的简介，该产品为信也科技旗下的小微金融科技品牌，是涵盖消费分期、信用支付、小微借款咨询等多项深入消费场景的金融服务平台，“致力于为年轻人提供便捷、可信赖的消费金融服务。”

据了解，KOO钱包最高可借20万元，官网上介绍称综合年化利率12%起（单利），而下载APP后，首页显示年化综合息费率（单利）不超过24%，借款服务由汇邦小贷等提供（KOO钱包公众号的认证主体是淮北汇邦小额贷款股份有限公司），合作的金融机构有百信银行、海尔消费金融和无锡锡商银行等。

目前在黑猫投诉平台上，针对KOO钱包的投诉有4600余条，综合梳理部分用户诉求来看，对KOO钱包的争议点集中在疑似误导用户、还款难、存在高额利息违约金及暴力催收等。此外，有多名消费者均爆料称有KOO钱包的业务员上门推销办理业务，以“国家补贴贷款利息两厘”或隐瞒借贷关键信息诱导消费者下载并进行借贷，事后或疑似失联或态度嚣张。另有一小部分用户是被自称为银行（实为第三方）的工作人员游说下载使用。

有用户发投诉帖称，KOO钱包业务员王某超在2024年12月10日地推，称可以借贷11.4万元，使用一个月的利息为六百多元但并未告知用户有违约金手续费。此后该用户成功借贷三笔资金，两笔均为5万，另一笔为1.4万元。一个月后还款时发现“一笔五万元就扣了一千五百多利息，当我还另外两笔时，发现利息高达七千多元，找业务员也不解决，沟通无果，并且跟之前说的完全不一样，竟然是给我分了12期还款，我现在吓的另外两笔也不敢还了，害怕这接下来不知道会用啥方式宰割我。”

“接盘方”KOO钱包背后来头不小

据公开资料，信也科技前身为拍拍贷，成立于2007年，是中国内地首家P2P网络借贷平台。2017年11月，拍拍贷在美国纽交所上市。2019年11月，公司更名为信也科技并逐渐抹去P2P业务的影子。2018年-2020年信也科技着力进行转型，完成向助贷机构的转变。

所谓助贷业务，是指资金方和第三方中介机构（即助贷机构）为目标客户提供贷款服务的合作方式，通过商务合同约定双方权利义务，由助贷机构提供获客、初筛等必要贷前服务，由资金方完成授信审查、风险控制等核心业务后发放资金。

根据该公司公布的财务报告（未经审计），信也科技2024年三季度实现营收32.76亿元，同比增长2.46%；净利润6.24亿元，同比增长8.76%。

拉长时间线看，信也科技近三个季度的营收同比增速依次为3.75%、3.38%、2.46%，呈逐季下降趋势。而在利润端则扭转了此前已持续四个季度的同比下滑趋势，实现同比增长。梳理发现，2023年第三季度-2024年第二季度，信也科技净利润分别为5.66亿元、5.25亿元、5.32亿元、5.51亿元，同比下降5.52%、4.88%、22.9%、6.6%。

利润增速能够转负为正且增幅高于营业收入，其中一个重要原因便是应收贷款准备金的计提减少。第三季度，信也科技计提了8239.4万元的应收贷款准备金，相较于2023年第三季度的17677.6万元，同比减少了9438.2万元，降幅达53.39%。而三季度的净利润较去年同期只增加了不到5000万元，也能说明拨备计提的大幅减少是公司第三季度净利润同比增长的主要原因。

在经营指标方面，2024年三季度当季，信也科技促成交易额近522亿元，同比增长1.8%；在贷余额681亿元，同比增长3.3%。截至三季度末，公司国内、国际市场累计服务用户3260万人。单看国内业务情况，2024年前三季度，信也科技国内交易额达到1420亿元，同比上升4%。

整体而言，信也科技的这份三季报业绩表现稳中向好。但细看财报，公司的经营依然存在逾期率偏高、国内市场压力较大等经营问题。

近年来，头部助贷机构纷纷尝试出海，希望能在海外找到新的业务增长点，信也科技是先行者之一。目前信也科技主要分国内、国际两大块业务，在业绩展望上信也科技更看好国际市场，但国内业务仍是该公司的基本盘，整体看其国内业务近年来有所放缓。

数据显示，2024年第一季度、第二季度信也科技国内市场促成交易额分别为461亿元、464亿元，较2023年第四季度的501亿元相比少了37-40亿元。截至2024年6月末，信也科技国内市场贷款余额642亿元，相较于2023年末的661亿元减少19亿元。

截至2024年第三季度，公司的国内独立借款人数量为200万人，与去年同期相比下降13%。事实上，最近几个季度信也科技的国内独立借款人数量一直处于下滑态势，这意味着公司的国内业务十分依赖“老客户”——第三季度公司的重复个人借款人交易量为430亿元，占到总交易额的82.38%，交易量较上一年同期增加了1.4%。

独立借款人数量下滑叠加重复借款人交易量增长，最终导致信也科技的平均贷款规模突破1万元：从2023年同期的8505元上升到10066元，增加了1561元。对于助贷行业，小额分散是最理想的方式，一旦借款金额增加，对于平台的风险把控要求也就更高。

截至2024年三季度末，信也科技的90天及以上贷款逾期率为2.5%，虽然环比二季度末的2.65%下降了15bps，但相比2023年三季度末的1.67%，上升幅度高达83bps。这侧面说明信也科技的信贷资产不良率在最近一年里上升较快，贷款业务面临着较大的不良压降压力。

从原因来看，一方面是因为互联网贷款行业资产质量整体波动下行。由于借款人还款能力有所弱化等因素，这并不是信也科技一家面临的问题，横向对比业内同行这方面的数据，也存在同样的压力。

另一方面，随着同业公司纷纷主动提高客群的进件质量，优质借款用户获客难度越来越大。“客群上浮”策略也使得信贷科技机构的营销推广费用居高不下。对于助贷机构来说，获客成本是支出的大头。

2021年-2022年，信也科技销售和营销费用分别为15.84亿元和16.85亿元。尤其是2021年，该项费用增长三倍之多，当期年报称主要由于网上获客费用由2020年的4.30亿元增至2021年的13.78亿元。信也科技在财报中称，为获取国内和国际市场更高质量的借款人，2023年信也科技销售和营销费增长了12.0%达到18.87亿元。

数据显示，截至2024年第二季度，信也科技销售及营销费用为4.73亿元，同比、环比均有所增长，原因是公司更加积极获客特别是更优质的借款人。

理论上来说，助贷机构不承担风险，收取流量费或科技咨询费。早在2021年有媒体报道称，助贷平台流量费的市场价基本上是贷后利息收入的20%-25%。实际上助贷模式下，一旦平台对接的资产质量差，也间接给金融机构带来了一定的风险。

而在财报之外，信也科技的业务规范性也有待进一步提升。

拍拍贷用户投诉同步持续攀升

助贷业务引发暴力催收等问题。很多助贷业务的操作模式，是银行直接将贷款打到助贷机构，助贷机构从寻找客户、完成授信到后期收回贷款等一条龙服务，一旦还款逾期，助贷机构往往采用暴力催收的办法。

由于多年的市场深耕，拍拍贷积累了庞大的客户数量，因此公司目前的主要贷款产品依然使用“拍拍贷”这个旧名。据官网披露数据，截至2024年3月末，拍拍贷累计注册用户1.587亿，累计放款金额8377.62亿元。

值得注意的是，和拍拍贷相关的消费者投诉信息也同样居高。在黑猫投诉平台，对拍拍贷的累计投诉量共5.15万条，多指向平台砍头息、违规催收、爆通讯录等问题。近30天的投诉为1628条，日均54.27条。

对于小贷公司和助贷平台的催收，监管机构多次出台相关指示进行规范。

2024年5月，中国互联网金融协会在《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》国家标准基础上，发布的《互联网金融贷后催收业务指引》其中规定：联系人明确拒绝催收人员的请求或要求催收人员不得再联系的，催收人员不应再与其联系。也就是说，对于欠款的债务人，其家属朋友、委托联系人如果拒绝催收打扰，催收人员不得继续联系。

同年8月23日，国家金融监督管理总局研究制定了《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，对小额贷款公司信息披露、风险提示、营销宣传、客户信息采集使用等行为作出规范。强化违法和不正当行为的负面清单管理，明确禁止小额贷款公司捆绑销售或附加不合理条件、诱导过度负债和多头借贷、以违法或不正当手段催收等。

但在催收相关规定日趋完善的当下，拍拍贷依然是用户投诉“暴力催收/安排社会人员堵门”的重灾区。除了暴力催收，利息高企也是用户投诉中的高频词。如有用户在投诉中称”拍拍贷的利息都快到36%了”，另有用户表示自己“在拍拍贷借款24570元分12期还，每期还款2467.62元。已还6期还剩6期，但还需要还17273.3元，利息太高，诉求请退回利息4000元。”粗略计算，该用户这笔借款的年化利率约为35.94%。

不管是暴力催收还是高额息费，都反映出信也科技可待提高的用户服务水平，对信也科技自身的业务合规性、用户口碑也会产生一定的负面影响。综合来看，信也科技的业绩基本保持稳健增长，但营收增速、获客成本、资产质量等方面面临一定压力。