天天财经讯，3日下午，南粤清风网发布消息称，广东顺德农村商业银行股份有限公司（下称顺德农商行）原党委书记、董事长姚真勇涉嫌严重违纪违法，目前正接受佛山市纪委监委纪律审查和监察调查。

公开信息显示，姚真勇曾任中国民生银行广州分行行长，广东省农村信用社联合社主任助理兼计划资金财务部总经理和资金调剂营运中心总经理等职。

2009年9月，姚真勇加入顺德农信联社工作，担任党委副书记职务。当年12月底，顺德农信社改制为顺德农商行，姚真勇出任该行的第一任行长，2013年3月升任该行董事长。

2023年，姚真勇按照监管部门有关主要负责人任职年限回避制度要求辞任董事长、董事等职务，之后由南海农商行原董事长李宜心接任。

事实上，上个月已经传出姚真勇“多日无法取得联系”的消息。彼时有媒体援引广东农商系统人士称，系统反腐并未结束，近期可能还会公布多位地市农商行原高管、省农联社原高管的相关消息。

顺德农商行前身是始建于1952年的顺德农村信用合作社，2009年底改制为农村商业银行，是广东省三家首批成功改制的农村商业银行之一。

对于前董事长被查一事，顺德农商行表示，坚决拥护佛山市纪委监委对姚真勇涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定，并将以此为戒、深刻反思，不断增强金融工作的政治性、人民性，坚定不移地推进党风廉政建设和反腐败斗争。姚真勇于2023年3月8日辞去顺德农商行董事长职务，至今已卸任一年多时间，其接受调查对该行的经营管理不会造成影响，该行经营运行一切正常，经营稳健、队伍稳定。

最近一年顺德农商行高管发生了大幅调整。2023年11月20日行长张珩、副行长宗颖辞去在该行的全部职务。2024年3月，顺德农商行聘任王磊为行长，同意聘任工行佛山分行原副行长李超、中行佛山分行原副行长金正言为副行长。

在新的管理团队下，顺德农商行的发展情况如何？

据三季度信息披露报告显示，截至前九个月顺德农商行实现营收58.15亿元，同比下降7.98%；实现净利润22.07亿元，同比下降13.11%。这是自2022年以来，顺德农商行净利润连续呈现负增长趋势。截至报告期内，该行的资产总额为4689.67亿元，负债总额为4310.75亿元，分别较年初增长1.59%和0.11%。

2020年-2023年，顺德农商行分别实现营业收入61.34亿元、84.06亿元、90.98亿元及82.10亿元；归母净利润25.08亿元、35.62亿元、34.59亿元及34.56亿元。

从营收构成看，2024年前三季度顺德农商行实现利息净收入44.17亿元，同比减少13.45%，占总营收的比重由年初的81.56%下降至75.95%；手续费及佣金净收入2.55亿元，同比减少15.52%。好在投资收益达到10.60亿元，同比增长79.86%，一定程度上弥补了其他业务的亏损。

拉长时间线看，顺德农商行2021年-2023年的利息净收入占比依次为84.56%、81.9%、81.56%，贡献度连年下降。

目前顺德农商行已在A股候场5年，早在2019年6月份，顺德农商行便向证监会提交IPO申请，但进展缓慢。去年随着注册制全面落地实行，顺德农商行在3月份换道注册制，平移申报材料之后，顺德农商行在深交所申报上市的企业中排名第五位，在A股所有拟上市银行排名第七位。

除了业绩下滑，贷款集中度偏高、不良贷款率攀升也成为顺德农商行IPO进程中的一大隐忧，

招股书显示2021年-2023年末，顺德农商行的不良贷款余额分别为19.72亿元、28亿元、36.41亿元；不良贷款率分别为0.96%、1.23%、1.48%；拨备覆盖率分别为338.39%、263.93%、201.75%。不良贷款率的上升和拨备覆盖率的下降不仅反映了银行资产质量的恶化，也凸显了其风险管控能力面临的挑战。

从2020年2月中国证监会就顺德农商行的申报材料提出的反馈意见看，监管层最为关注的涉及其不良率变动、逾期贷款占比高、理财产品风险等62项问题。业内人士认为，上市考核的关键主要是体现在农商行服务实体经济能力是否突出，治理结构是否合理，财务结构性的指标是否优良，呆坏账率是否控制在合理水平等。

针对2023年不良率走高，顺德农商行在招股书中解释称，一是因为中小型制造业订单仍处收缩下行阶段，经营面临严峻挑战，企业流动性不足，导致债务人违约率上升；二是受房地产市场调整影响，房地产公司融资及销售现金流减少，双重压力下部分涉及房地产行业及其上下游的客户风险有所暴露；三是受民间投资动力不足影响，抵押物业处置受阻，不良资产变现回收难度极大。

从行业分布看，顺德农商行贷款行业集中度较高。

2021年-2023年末，该行在制造业、租赁和商务服务业、房地产业、批发和零售业的贷款余额合计分别为946.63亿元、1055.73亿元、1160.68亿元，其占企业贷款总额的比例分别为83.61%、83.74%、84.60%。联合资信出具的评级报告指出，顺德农商行关联授信规模相对较大，相关风险需关注。

一直以来顺德农商行被质疑是美的集团股份有限公司（下称美的集团）的“小金库”，主要在于其对美的的贷款。截至2023年底，美的集团仍是顺德农商行第一大股东，持股比例为9.69%。

年报显示，2023年顺德农商行与主要股东及其关联方发生的关联交易一共有3102笔，涉及237.47亿元。按交易属性划分，一般关联交易3090笔，涉及金额64.67亿元；重大关联交易12笔，涉及金额172.8亿元。

其中在重大关联交易中，顺德农商行与美的集团发生关联交易1笔，涉及金额58亿元，交易类型为非授信；另与归属集团为美的的关联方发生关联交易3笔，涉及金额43.6亿元，交易类型均为授信。4笔交易涉及金额合计101.6亿元，占全部重大关联交易金额的58.8%。

再以2022年、2023年的关联方交易数据进行纵向对比。2022年，该行与主要股东及关联方的授信类关联交易金额为165.58亿元，非活期存款类关联交易金额为40.15亿元，相当于2023年这两种关联交易涉及金额分别增加了43.42%、70.06%。

对于2023年表内资产规模增加246.03亿元、表外业务规模增加13.91亿元，非活期存款规模增加222.13亿元的顺德农商行而言，与主要股东及关联方的关联交易贡献了相当一部分的规模增长。

关联交易比例过高，容易导致银行风险集中度上升，故关联交易一直也是IPO的考察重点。在资产质量下行期间仍保持着较高频次和较大规模的关联交易，叠加趋弱的盈利能力和放缓的规模扩张速度，这使得顺德农商行的IPO之路充满挑战，如何改善经营状况、提高资产质量将是能否成功上市的关键。经历过一轮高管“换血”后，在经验丰富的现任董事长李宜心带领下，顺德农商行将怎样继续其上市梦，外界将拭目以待。